Uma introdução ao estoque e opções pdf

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las adequadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.

Introdução.

A negociação de opções é uma maneira de os investidores experientes alavancarem ativos e controlarem alguns dos riscos associados ao mercado. Praticamente todos os investidores estão familiarizados com o ditado, "compre baixo e venda alto". Mas com opções, é possível lucrar se os estoques estão subindo, descendo ou lateralmente. Você pode usar opções para reduzir perdas, proteger ganhos e controlar grandes quantidades de estoque com um desembolso de caixa relativamente pequeno.

Vídeos educativos e webinars.

Apenas começando? Veja o nosso conteúdo de vídeo de primeira classe no conforto da sua casa. Vá & raquo;

Por outro lado, as estratégias de opções podem ser complicadas e arriscadas. Não só você pode perder todo o seu investimento, algumas estratégias podem expô-lo a perdas teoricamente ilimitadas.

Portanto, antes de negociar opções, é importante pensar sobre os efeitos que variáveis ​​como volatilidade implícita e queda de tempo terão na sua estratégia. Este Manual ajudará você a responder a essas perguntas difíceis. Não há necessidade de refletir, basta voltar para a estratégia.

Nós não vamos derivar o modelo de precificação de opções Black-Scholes aqui. Na verdade, esta é uma das únicas vezes em que mencionamos o modelo de Black-Scholes. É bom saber esse tipo de coisa, mas o objetivo aqui é fornecer o conhecimento essencial necessário para negociar uma estratégia específica, e não aborrecê-la completamente.

Ao longo deste Manual, você também encontrará as "Dicas dos tipos de opções", & rdquo; que esclarecem conceitos essenciais ou dão conselhos adicionais sobre como executar uma estratégia específica. Como um indicador dessas dicas & rsquo; importância, há uma pequena imagem da minha cabeça ao lado deles como a que você vê à direita. Então não deixe de prestar mais atenção sempre que vir meu melão.

Eu certamente espero que você goste de ler o Manual de Opções.

Aprenda dicas de negociação & amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.

As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não têm garantia de exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem riscos, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos através da Ally Invest Securities, LLC. Membro FINRA e SIPC. A Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Lição de Investimento 1 - Introdução ao Mercado de Ações.

A natureza do mercado de ações e como as ações são emitidas.

Você sempre quis saber como entender o relatório anual e as demonstrações financeiras de uma empresa? Nesta série de lições, vou ensinar-lhe como tirar as demonstrações financeiras de uma empresa e analisá-las cuidadosamente para determinar o que a ação é verdadeiramente "valiosa". Isso permite que você tome melhores decisões de investimento, ajudando a evitar o erro caro de comprar uma empresa quando o preço da ação é muito alto.

Eventualmente, lendo e estudando essas lições, espero que você possa pegar um balanço e realmente entender o que os números significam. Nesta primeira parcela, vamos discutir por que o mercado de ações existe e explicar como um negócio vai de uma pequena empresa familiar a uma corporação com ações negociadas publicamente.

Termos financeiros.

Ao longo deste artigo e de outras pessoas neste site, você encontrará termos financeiros com os quais talvez ainda não esteja familiarizado. Eu não vou entrar em grande profundidade aqui, mas os termos a seguir são alguns dos mais comuns.

Lucro por ação: O valor do lucro ao qual cada ação tem direito. Tornando-se Público: Gíria para quando uma empresa está planejando um IPO. IPO: abreviação de oferta pública inicial. Um IPO é quando uma empresa vende ações em si pela primeira vez. Valor de mercado: a quantia de dinheiro que você teria que pagar se comprasse cada ação de uma empresa. (Para calcular o valor de mercado, multiplique o número de ações pelo preço por ação.) Curto de capitalização de mercado.

Compartilhamento: uma ação, ou uma única ação ordinária, representa a propriedade de um investidor em uma ação & # 34; share & # 34; dos lucros, perdas e ativos de uma empresa. Ela é criada quando uma empresa se divide em peças e as vende aos investidores em troca de dinheiro. Símbolo do marcador: um pequeno grupo de letras que representa um estoque específico (por exemplo, "The Coca-Cola Company", tem um símbolo de "& # 34; KO & # 34 ;, & # 34; Johnson & Johnson & # 34; tem um símbolo de ticker de & # 34; JNJ & # 34;)

Subscritor: A instituição financeira ou banco de investimento que está fazendo toda a documentação e orquestrando o IPO de uma empresa.

Introdução ao mercado de ações.

O mercado de ações pode ser uma grande fonte de confusão para muitas pessoas. A pessoa média geralmente cai em uma das duas categorias. Os primeiros acreditam que investir é uma forma de jogo; Eles estão certos de que, se você investir, provavelmente acabará perdendo seu dinheiro. Muitas vezes, esses medos são conduzidos pelas experiências pessoais de familiares e amigos que sofreram destinos semelhantes ou viveram a Grande Depressão. Esses sentimentos não estão fundamentados em fatos. Alguém que acredita nessa linha de pensamento simplesmente não entende o que é o mercado de ações ou por que ele existe.

A segunda categoria consiste naqueles que sabem que devem investir para o longo prazo, mas não sabem por onde começar. Muitos acham que investir é algum tipo de magia negra que poucas pessoas sabem usar. Mais frequentemente do que não, eles deixam suas decisões financeiras até profissionais e não podem dizer por que eles possuem uma determinada ação ou fundo mútuo. Seu estilo de investimento é fé cega ou limitado a “Esta ação está subindo. devemos comprá-lo. & # 34; Embora não pareça à primeira vista, esse grupo está em muito mais perigo do que o primeiro.

Eles investem como as massas e depois se perguntam por que seus resultados são medíocres (ou, em alguns casos, devastadores).

Nesta série de lições, procurei provar que o investidor médio pode avaliar o balanço de uma empresa e, depois de alguns cálculos relativamente simples, chegar ao que eles acreditam ser o valor “real” ou intrínseco da empresa. Isso permitirá que uma pessoa analise uma ação e saiba que ela vale, por exemplo, US $ 40 por ação. Isso dá a cada investidor a liberdade de saber quando um título é desvalorizado, aumentando substancialmente seus retornos de longo prazo ou supervalorizando.

A natureza das empresas e do mercado de ações.

Antes de examinarmos como avaliar uma empresa, é importante entender a natureza das empresas e do mercado de ações. Esta é a pedra angular de aprender a investir bem.

Quase todas as grandes corporações começaram como uma pequena operação familiar e, através do crescimento, tornaram-se gigantes financeiras. Por exemplo, em 2016, Wal-Mart, Amazon e McDonalds combinaram lucros de aproximadamente US $ 20,7 bilhões até o final do ano. O Wal-Mart era originalmente um negócio de loja única no Arkansas. Amazon começou como no livreiro online em uma garagem. McDonalds era uma vez um pequeno restaurante do qual ninguém fora de San Bernardino, na Califórnia, jamais ouvira falar. Como essas pequenas empresas passaram de pequenas empresas de origem para três das maiores empresas da economia americana? Eles levantaram capital vendendo ações em si mesmos.

Quando uma empresa está crescendo, o maior obstáculo é muitas vezes levantar dinheiro suficiente para expandir. Os proprietários geralmente têm duas opções para superar isso. Eles podem emprestar o dinheiro de um banco ou capitalista de risco, ou vender parte do negócio para os investidores e usar o dinheiro para financiar o crescimento. Fazer um empréstimo é comum, normalmente fácil de adquirir e muito útil - até certo ponto. Os bancos nem sempre emprestam dinheiro a empresas, e administradores excessivamente ansiosos podem tentar tomar emprestado muito inicialmente, o que causa estragos no balanço patrimonial. Fatores como esses geralmente provocam proprietários de pequenas empresas a emitir ações. Em troca de desistir de uma pequena fração de controle, eles recebem dinheiro para expandir o negócio. Além do dinheiro que não precisa ser pago de volta, “ir a público” [como é chamado quando uma empresa vende ações em si pela primeira vez] dá aos gerentes e proprietários de negócios uma nova ferramenta: em vez de pagar em dinheiro por um aquisição, eles podem usar seu próprio estoque.

Como as ações são emitidas?

Para entender melhor como funciona a emissão de ações, vamos analisar uma empresa fictícia “ABC Furniture, Inc.“ Depois de se casar, um jovem casal decidiu abrir um negócio. Isso permitiria que eles trabalhassem sozinhos, além de organizar suas horas de trabalho em torno de sua família. Tanto marido quanto mulher sempre tiveram um forte interesse em móveis, então decidem abrir uma loja em sua cidade natal. Depois de pedir dinheiro emprestado ao banco, eles nomeiam a empresa “ABC Furniture” e entram no negócio. Durante os primeiros anos, a empresa obtém poucos lucros porque os lucros são revertidos para a loja, comprando estoques e reformas adicionais e expandindo o prédio para acomodar o nível crescente de mercadorias.

Dez anos depois, o negócio cresceu rapidamente. O casal conseguiu pagar a dívida da empresa e os lucros são superiores a US $ 500.000 por ano. Convencidos de que a ABC Furniture poderia se sair bem em várias cidades vizinhas maiores, o casal decide abrir duas novas agências. Eles pesquisam suas opções e descobrem que vai custar mais de US $ 4 milhões para se expandir. Não querendo pedir dinheiro emprestado e ficar sem dinheiro novamente, eles decidem vender ações da empresa.

A empresa se aproxima de um “subscritor”, como o Goldman Sachs ou o JP Morgan, que derrama suas demonstrações financeiras e determina o valor do negócio. Como mencionado anteriormente, a ABC Furniture ganha um lucro de US $ 500.000 após os impostos todos os anos. Também tem um valor contábil de US $ 3 milhões [o valor do terreno, edifício, estoque, etc. subtraído pela dívida da empresa]. O subscritor pesquisa e descobre que o estoque médio de móveis está sendo negociado a 20 vezes os lucros [um conceito que discutiremos mais a fundo posteriormente].

O que isto significa? Em termos simples, você multiplicaria os ganhos de US $ 500.000 por 20. No caso da ABC, a resposta é de US $ 10 milhões. Adicione o valor contábil e você chegará a US $ 13 milhões. Isso significa, na opinião do subscritor, que a ABC Furniture vale US $ 13 milhões.

Nosso jovem casal, agora com 30 anos, precisa decidir quanto da empresa está disposta a vender. Agora, eles possuem 100% do negócio - é inteiramente deles. Quanto mais eles venderem, mais dinheiro eles levantarão, mas devem ter em mente que, ao vender mais, desistirão de uma parte maior de sua propriedade. À medida que a empresa cresce, essa propriedade valerá mais, então um empreendedor sábio não venderia mais do que precisava.

Depois de discutir o assunto, o casal decide manter 60% da empresa e vender os outros 40% ao público como ações. [Isso significa que eles manterão US $ 7,8 milhões em valor do negócio e, como possuem a maioria das ações, ainda estarão no controle da loja.] Os outros 40% que eles venderam ao público valem US $ 5,2 milhões. O underwriter encontra investidores que estão dispostos a comprar as ações e dar um cheque de US $ 5,2 milhões para o casal.

Embora possuam menos da empresa, espera-se que sua participação cresça mais rapidamente, agora que têm meios de se expandir rapidamente. Usando o dinheiro de sua oferta pública, a ABC Furniture abriu com sucesso as duas novas lojas e sobrou $ 1,2 milhão em dinheiro [lembre-se que custaria $ 4 milhões para as novas lojas]. O negócio é ainda melhor nos novos ramos. As duas novas lojas ganham cerca de US $ 800 mil por ano em lucro cada, enquanto a antiga loja ainda fatura US $ 500 mil. Entre as três lojas, a ABC agora faz um lucro anual de US $ 2,1 milhões.

Essa é uma ótima notícia porque, embora eles não tenham a liberdade de simplesmente fechar a loja, o negócio agora é avaliado em US $ 51 milhões [multiplique os novos ganhos de US $ 2,1 milhões por ano por 20 e some o valor contábil de US $ 9 milhões loja tem um valor contábil de US $ 3 milhões)]. A participação de 60% do casal agora vale US $ 30,6 milhões.

Com este exemplo, é fácil ver como as pequenas empresas parecem explodir quando se tornam públicas. Os donos originais da empresa são, em certo sentido, mais ricos da noite para o dia. Antes, o montante que poderiam tirar do negócio era limitado ao lucro gerado. Agora, eles estão livres para vender suas ações na empresa a qualquer momento, levantando dinheiro rapidamente.

Este processo é a base de Wall Street. O mercado de ações é, em sua essência, um grande leilão em que a participação em empresas, como a ABC Furniture, é vendida pelo maior lance a cada dia. Por causa da natureza humana e das emoções do medo e ganância, uma empresa pode vender por muito mais ou por muito menos do que seu valor intrínseco. O bom trabalho de um investidor é identificar as empresas que estão vendendo abaixo de seu verdadeiro valor e comprar o máximo que puderem.

Introdução às opções de ações: os resultados básicos do PDF.

capítulo i - introdução aos derivativos pode ser o surgimento do mercado de produtos derivativos, mais notavelmente forwards, futuros e opções.

os investidores geralmente usam alavancagem para buscar ganhos ampliados, aumentar o poder de compra e atingir segmentos de maior peso do mercado. Noções básicas de investimento alavancado.

Introdução de conteúdo 1 parte i matemática financeira 7 seg. 1 a medição de interesse 9 §1a conceitos básicos 9 notas da calculadora 14 notas da calculadora # 1: formatação.

capítulo 1 introdução tantas coisas na vida são inevitáveis. mas eles são iminentes? o que você está prestes a ler neste livro é um cenário perigoso para nós.

introdução às tendências saudáveis ​​de lanches / lanches fato: nas últimas 24 horas, 92% de nós, adultos, fizemos um lanche.1 os consumidores estão fazendo petiscos com mais frequência do que nunca e com dados.

Um primeiro livro de trader sobre commodities, uma introdução ao mercado de crescimento mais rápido do mundo, segunda edição do carley garner.

Índice Manual de Noções Básicas sobre Mic - documento # 50-70300-001 rev. c toc-1 seção 1 - entendendo a introdução de micro.

derivativos de câmbio: técnicas avançadas de hedge e negociação pelo dr. uma. uma. kotz´e teoria do caos financeiro pty. ltd. março de 2011 http: \\ quantonline. co. za.

Um guia para iniciantes para investir no mercado de ações por j3 patiño & quot; o e-book foi muito útil. o que eu gostei disso é a sua simplicidade e.

derivativos cambiais: técnicas teóricas e práticas efetivas para negociação, hedge e gerenciamento de derivativos fx pelo dr. uma. uma. kotz e caos financeiro.

1.1 introdução 2.1 derivativos 3.1 instrumentos derivativos a. contrato a termo b. futuros c. opções colocar opção de opção de chamada d. swap swap de taxa de juros.

Junho, 1998 a gestão de polaridade associa 16 conclusão.

Sampleco 2017 | relatório de comentários 2017 página 2 introdução de conteúdo 3 engajamento 4 alinhamento 18 efetividade 35 conexão 49 meu gerente 67 o básico 80.

& lt; classe span = & quot; news_dt & quot; & gt; sep 01, 2006 & lt; / span & gt; · 1 paper 167- 2008 set, merge e além do erik w. tilanus, consultor, driebergen, o resumo holandês você conhece a instrução set e a instrução merge.

Noções básicas da teoria do interesse, um componente comum a todas as transações financeiras é o investimento de dinheiro a juros. quando um banco empresta dinheiro para você.

o futuro das famílias para as projeções de 2030, desafios políticos e opções de políticas, um relatório de síntese do programa internacional de futuros.

Capítulo 1 introdução telex spinwise cd duplicator 2 especificações do sistema potência: 115/230 vac 0,5 amp 50/60 hz.

Um guia prático para swing trading por larry swing introdução este livro é um guia simples e prático para swing trading. por anos eu tenho sido.

Índice prefácio 9 agradecimentos 13 introdução 15 sobre este livro 19 parte 1 - compreensão da análise técnica capítulo 1 - história 23.

Índice de porque a nossa formação funciona formação técnica contou com programa de treinamento de treinamento de vendas de produtos de treinamento de treinamento de desenvolvimento profissional.

análise técnica de a a z por steven b. A primeira parte: introdução à análise técnica esta introdução foi escrita.

Um guia para o uso de equipamentos elétricos é potencialmente explosivo em atmosferas em que existem atmosferas potencialmente explosivas onde existe um risco.

o conteúdo do seu exame delinear o seguinte esboço descreve o conteúdo de um dos exames de seguro de wisconsin. os contornos são a base de.

Fundamentos da Opção de Ações.

Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes no qual o comprador (detentor) compra o direito (mas não a obrigação) de comprar / vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de / para o vendedor da opção. dentro de um período fixo de tempo.

Especificações do contrato de opção.

Os termos a seguir são especificados em um contrato de opção.

Tipo de opção.

Os dois tipos de opções de ações são puts e calls. As opções de compra conferem ao comprador o direito de comprar as ações subjacentes, enquanto as opções de venda dão a ele o direito de vendê-las.

Preço de Ataque.

O preço de exercício é o preço pelo qual o ativo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta o caráter financeiro da opção e é um dos principais determinantes do prêmio da opção.

Em troca dos direitos conferidos pela opção, o comprador da opção tem que pagar ao vendedor da opção um prêmio pelo desempenho do risco que vem com a obrigação. A opção premium depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente, bem como do tempo restante ao vencimento.

Data de validade.

Os contratos de opção estão perdendo ativos e todas as opções expiram após um período de tempo. Uma vez que a opção de ações expira, o direito ao exercício não existe mais e a opção de ações se torna inútil. O mês de vencimento é especificado para cada contrato de opção. A data específica na qual a expiração ocorre depende do tipo de opção. Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento.

Estilo da opção.

Um contrato de opção pode ser estilo americano ou europeu. A maneira pela qual as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção. As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento, enquanto as opções de estilo europeu só podem ser exercidas na própria data de vencimento. Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são opções de estilo americano.

Activo subjacente.

O ativo subjacente é o título que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou comprar do detentor da opção no caso da opção ser exercida. No caso de opções de ações, o ativo subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. Opções também estão disponíveis para outros tipos de valores mobiliários, como moedas, índices e commodities.

Multiplicador de contrato.

O multiplicador do contrato declara a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso da opção ser exercida. Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações.

O mercado de opções.

Os participantes do mercado de opções compram e vendem opções de compra e venda. Aqueles que compram opções são chamados de titulares. Vendedores de opções são chamados de escritores. Diz-se que os detentores de opções têm posições longas e os escritores têm posições curtas.

Você pode gostar.

Continue lendo.

Comprar Straddles em ganhos.

Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]

A escrita permite comprar estoques.

Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]

O que são opções binárias e como negociá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]

Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.

Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]

Efeito dos dividendos no preço das opções.

Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]

Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.

Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]

Aproveite as chamadas, não Margin Calls.

Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Day Trading usando Opções.

As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]

Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.

Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]

Compreender a paridade de colocação de chamadas.

A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreendo os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.

Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

Introdução à negociação de opções.

Coloca, paga, os preços de exercício, os prêmios, os derivativos, os spreads de colocação e os spreads de compra - o jargão é apenas um dos aspectos mais complexos da negociação de opções. Mas não deixe nada disso te assustar.

As opções podem oferecer flexibilidade aos investidores em todos os níveis e ajudá-los a gerenciar riscos. Para ver se a negociação de opções tem um lugar no seu portfólio, aqui estão os conceitos básicos sobre quais opções são, por que os investidores usam e como começar.

Quais são as opções?

Uma opção é um contrato para comprar ou vender uma ação, geralmente 100 ações por contrato, a um preço pré-negociado e por uma determinada data.

Assim como você pode comprar uma ação porque acha que o preço subirá ou diminuirá uma ação quando achar que seu preço vai cair, uma opção permite que você aposte em qual direção você acha que o preço de uma ação irá. Mas ao invés de comprar ou cortar o bem, quando você compra uma opção, você está comprando um contrato que permite - mas não obriga - você faz uma série de coisas, incluindo:

Compre ou venda ações de uma ação a um preço acordado (o "preço de exercício") por um período limitado de tempo. Venda o contrato para outro investidor. Deixe o contrato de opção expirar e se afastar sem mais obrigações financeiras.

A negociação de opções pode soar como se fosse apenas para fobias de compromisso, e pode ser se você estiver simplesmente procurando capitalizar sobre movimentos de preços de curto prazo e negociar contratos de compra e venda - o que não recomendamos. Mas as opções também são úteis para investidores comprando e mantendo a longo prazo.

Por que usar opções?

Os investidores usam opções por diferentes motivos, mas as principais vantagens são:

Comprar uma opção requer um desembolso inicial menor do que comprar o estoque. Uma opção compra um investidor para ver como as coisas se desenrolam. Uma opção protege os investidores contra o risco de queda, bloqueando o preço sem a obrigação de comprar.

Se houver uma empresa em que você está de olho e acredita que o preço das ações vai subir, ligue para & # 8220; opção dá-lhe o direito de comprar ações a um preço especificado em uma data posterior. Se a sua previsão se concretizar, você poderá comprar as ações por menos do que as vendidas no mercado aberto. Se não for, suas perdas financeiras estão limitadas ao preço do contrato.

Você também pode limitar sua exposição ao risco em posições de ações que você já possui. Digamos que você possui ações de uma empresa, mas está preocupado com a volatilidade de curto prazo, eliminando seus ganhos em investimentos. Para se proteger contra perdas, você pode comprar um & # 8220; put & # 8221; opção que lhe dá o direito de vender um determinado número de ações a um preço pré-determinado. Se o preço da ação for realmente reservado, a opção limita suas perdas, e os ganhos da venda ajudam a compensar algumas das feridas financeiras.

Como começar as opções de negociação.

Para negociar opções, você precisará de um corretor. Confira nosso resumo detalhado dos melhores corretores para os operadores de opções, para que você possa comparar os custos de comissão, os mínimos e muito mais. Ou fique aqui e responda a algumas perguntas para obter uma recomendação personalizada sobre o melhor corretor para suas necessidades.

Mais sobre opções e negociação.

Aqui estão alguns mais dos nossos artigos sobre os prós e contras das opções de negociação:

Dayana Yochim é escritora da equipe da NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochim @ nerdwallet. Twitter: @DayanaYochim.

Esta postagem foi atualizada.

Negociação de Opções 101.

Negociação de Opções 101.

Como trocar opções.

Como trocar opções.

A negociação de opções pode ser complexa, ainda mais do que a negociação de ações. Quando você compra uma ação, você decide quantos compartilhamentos deseja e seu corretor preenche a ordem ao preço de mercado vigente ou a um preço limite. Opções de negociação não apenas exigem alguns desses elementos, mas também muitos outros, incluindo um processo mais abrangente para abrir uma conta.

Na verdade, antes que você possa começar, você precisa limpar alguns obstáculos. Devido à quantidade de capital necessária e à complexidade de prever múltiplas partes móveis, os corretores precisam saber um pouco mais sobre um potencial investidor antes de conceder-lhes um recibo de permissão para iniciar as opções de negociação.

Abrir uma conta de negociação de opções.

As corretoras selecionam os operadores de opções em potencial para avaliar sua experiência de negociação, sua compreensão dos riscos nas opções e sua preparação financeira.

Antes que você possa iniciar as opções de negociação, um corretor determinará qual nível de negociação atribuir a você.

Você precisará fornecer um broker em potencial:

Objetivos de investimento, como renda, crescimento, preservação do capital ou especulação Experiência de negociação, incluindo seu conhecimento de investimento, quanto tempo você está negociando ações ou opções, quantos negócios você faz por ano e o tamanho de suas negociações Informações financeiras pessoais, incluindo líquido líquido (ou investimentos facilmente vendidos por dinheiro), renda anual, valor patrimonial total e informações de emprego Os tipos de opções que deseja negociar.

Com base em suas respostas, o corretor atribui a você um nível inicial de negociação (normalmente de 1 a 4, embora um quinto nível esteja se tornando mais comum), que é a chave para colocar certos tipos de negociações de opções.

O rastreio deve ir nos dois sentidos. O corretor com o qual você opta por negociar opções é o seu parceiro de investimento mais importante. Encontrar o corretor que oferece as ferramentas, pesquisa, orientação e suporte que você precisa é especialmente importante para os investidores que são novos na negociação de opções.

Para obter mais informações sobre os melhores corretores de opções, leia nosso resumo detalhado para comparar custos, mínimos e outros recursos. Ou responda a algumas perguntas e receba uma recomendação sobre quais são as melhores para você.

Considere os elementos principais em um comércio de opções.

Quando você tira uma opção, você está comprando um contrato para comprar ou vender uma ação, geralmente 100 ações do estoque por contrato, a um preço pré-negociado em uma determinada data. Para colocar o comércio, você deve fazer três escolhas estratégicas:

Decida em qual direção você acha que a ação vai se mover. Prever como alto ou baixo o preço das ações se moverá de seu preço atual. Determine o período durante o qual o estoque provavelmente se moverá.

1. Decida em qual direção você acha que a ação vai se mover.

Isso determina que tipo de contrato de opções você assume. Se você acha que o preço de uma ação aumentará, você comprará uma opção de compra. Uma opção de compra é um contrato que lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a um preço predeterminado (chamado preço de exercício) dentro de um determinado período de tempo.

Se você achar que o preço de uma ação diminuirá, você comprará uma opção de venda. Uma opção de venda dá a você o direito, mas não a obrigação, de vender ações a um preço estabelecido antes do vencimento do contrato.

2. Prever como alto ou baixo o preço das ações se moverá de seu preço atual.

Uma opção permanece valiosa somente se o preço da ação fechar o período de expiração da opção "no dinheiro". Isso significa que você está acima ou abaixo do preço de exercício. (Para as opções de compra, é acima da advertência, pois ela fica abaixo da ocorrência.) Você deve comprar uma opção com um preço de exercício que reflita onde você prevê que o estoque será durante a vida útil da opção.

Por exemplo, se você acredita que o preço da ação de uma empresa atualmente negociada por US $ 100 subirá para US $ 120 em alguma data futura, você compraria uma opção de compra com um preço de exercício inferior a US $ 120 (idealmente um preço de exercício não superior a US $ 120 menos o custo da opção, para que a opção permaneça lucrativa em $ 120). Se a ação realmente subir acima do preço de exercício, sua opção estará no dinheiro.

Da mesma forma, se você acredita que o preço das ações da empresa vai cair para US $ 80, você compra uma opção de venda (com direito a vender ações) com um preço de exercício acima de US $ 80 (idealmente um preço de exercício menor que US $ 80 mais o custo da opção, para que a opção permaneça lucrativa em US $ 80). Se a ação cair abaixo do preço de exercício, sua opção estará no dinheiro.

Você não pode escolher qualquer preço de exercício. As cotações de opções, tecnicamente chamadas de cadeias de opções, contêm uma gama de preços de exercício disponíveis. Os incrementos entre os preços de exercício são padronizados em toda a indústria - por exemplo, US $ 1, US $ 2,50, US $ 5, US $ 10 - e são baseados no preço das ações.

O preço que você paga por uma opção tem dois componentes: valor intrínseco e valor de tempo.

O preço que você paga por uma opção, chamado prêmio, tem dois componentes: valor intrínseco e valor de tempo. Valor intrínseco é a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação, se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. O valor do tempo é o que resta, e os fatores de quão volátil é o estoque, o tempo até a expiração e as taxas de juros, entre outros elementos. Por exemplo, suponha que você tenha uma opção de compra de US $ 100, enquanto o estoque custa US $ 110. Suponhamos que o prêmio da opção seja de US $ 15. O valor intrínseco é de US $ 10 (US $ 110 menos US $ 100), enquanto o valor do tempo é US $ 5.

Isso nos leva à escolha final que você precisa fazer antes de comprar um contrato de opções.

3. Determine o período de tempo durante o qual o estoque provavelmente se moverá.

Todo contrato de opções tem uma data de validade que indica o último dia em que você pode exercer a opção. Aqui, também, você não pode simplesmente tirar uma data do ar. Suas opções são limitadas àquelas oferecidas quando você acessa uma cadeia de opções.

As datas de expiração podem variar de dias a meses para anos. As opções diárias e semanais tendem a ser as mais arriscadas e são reservadas para os traders experientes. Para investidores de longo prazo, as datas de vencimento mensais e anuais são preferíveis. Expirações mais longas dão ao estoque mais tempo para se movimentar e tempo para que sua tese de investimento termine.

Uma expiração mais longa também é útil porque a opção pode reter o valor do tempo, mesmo que as ações sejam negociadas abaixo do preço de exercício. O valor do tempo de uma opção diminui conforme as abordagens de vencimento e as opções que os compradores não querem assistir às opções compradas diminuem de valor, podendo expirar sem valor se o estoque terminar abaixo do preço de exercício. Se uma negociação foi contra eles, eles geralmente ainda podem vender qualquer valor de tempo restante na opção - e isso é mais provável se o contrato de opção for mais longo.